寶億萊電子行業(yè)周報(bào):OLED產(chǎn)業(yè)迎風(fēng)口,VR產(chǎn)品持續(xù)火熱

OLED迎產(chǎn)業(yè)風(fēng)口,各地廠(chǎng)商搶籌:液晶(LCD)面板以前作為國(guó)內(nèi)投資熱門(mén),如今OLED也成了當(dāng)下熱門(mén)。根據(jù)群智咨詢(xún)的數(shù)據(jù)顯示,2016年第一季度全球智能手機(jī)面板合計(jì)出貨約4.4億片,同比增長(zhǎng)7.0%。其中韓國(guó)三星顯示的AMOLED發(fā)展勢(shì)頭迅猛,第一季度出貨規(guī)模超8000萬(wàn)片,全球排名第一。國(guó)內(nèi)大廠(chǎng)京東方投資OLED最積極,砸下人民幣245億元,在成都設(shè)立可撓式OLED面板產(chǎn)線(xiàn),目標(biāo)2019年投產(chǎn)第6代可撓式OLED,每月產(chǎn)量為4.5萬(wàn)片。傳出蘋(píng)果iPhone將搭載OLED面板,由于蘋(píng)果iPhone年銷(xiāo)售量約2億支,若選擇搭載OLED面板,將極大促進(jìn)OLED的發(fā)展。

戴爾宣布進(jìn)軍VR,VR產(chǎn)品持續(xù)火熱:4月22日下午,戴爾在北京舉辦了一場(chǎng)虛擬現(xiàn)實(shí)合作伙伴論壇,對(duì)外正式宣布其VR計(jì)劃。此次的VR計(jì)劃主要包括三個(gè)方面:構(gòu)建VR聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室,戴爾創(chuàng)投基金,以及宣布VRReady計(jì)劃。2016年被稱(chēng)為VR元年,全球硬件、內(nèi)容、資本巨頭動(dòng)作頻頻,到2025年VR和AR的硬件營(yíng)收將高達(dá)1100億美元。從去年開(kāi)始,包括Facebook、三星、索尼、HTC,甚至阿里巴已全線(xiàn)布局VR戰(zhàn)略,搶灘千億規(guī)模市場(chǎng)。根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)StrategyAnalytics最新全球虛擬實(shí)境頭戴式裝置預(yù)測(cè)報(bào)告顯示,2016年全球虛擬實(shí)境(VR)頭戴式裝置的出貨量約有1280萬(wàn)臺(tái)。

上周電子板塊表現(xiàn)回顧:本周大盤(pán)沒(méi)能延續(xù)近期反彈趨勢(shì),整體深、滬兩市下行。滬深300指數(shù)下跌2.97%。行業(yè)板塊方面,漲幅居前的是傳媒、計(jì)算機(jī)、紡織服裝、機(jī)械設(shè)備、通信和商貿(mào)。其中,申萬(wàn)電子指數(shù)下跌5.98%,跑輸滬深300指數(shù)3.01個(gè)百分點(diǎn);中信電子元器件指數(shù)下跌6.04%,跑贏(yíng)滬深300指數(shù)3.06個(gè)百分點(diǎn)。

一周行業(yè)回顧:艾派克:并購(gòu)利盟國(guó)際,全球化戰(zhàn)略再下一城:1)利盟打印產(chǎn)品全球領(lǐng)先,2)協(xié)同效應(yīng)明顯,未來(lái)整合空間大,3)軟硬皆有,提升品胖與服務(wù);麥捷科技:高端元器件廠(chǎng)商,SAW濾波器先行者:1)營(yíng)收、凈利大幅增長(zhǎng),2)外延式發(fā)展,打造高端元器件廠(chǎng)商,3)定增募投,SAW濾波器先行者;鴻利光電:業(yè)績(jī)出彩,“LED+車(chē)聯(lián)網(wǎng)”雙驅(qū)動(dòng)發(fā)展:1)營(yíng)收高增長(zhǎng),業(yè)績(jī)出彩,2)行業(yè)回暖,照明市場(chǎng)持續(xù)向好,3)布局車(chē)聯(lián)網(wǎng),打造主業(yè)。

投資組合表現(xiàn):16年年初以來(lái)投資組合累計(jì)投資虧損20%,跑輸滬深300指數(shù)6個(gè)百分點(diǎn),與中信電子指數(shù)持平,跑贏(yíng)申萬(wàn)電子元器件指數(shù)1個(gè)百分點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示:消費(fèi)電子需求持續(xù)減弱,行業(yè)制造管理成本上升。